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\u00bfC\u00f3mo afecta al mundo fintech la fusi\u00f3n de CaixaBank y Bankia? Miguel \u00c1ngel Barrio, Head of Entelgy Digital, realiza un certero an\u00e1lisis del acontecimiento financiero del momento para FUNDSPEOPLE. Os compartimos la tribuna completa.<\/p>\n
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Por Miguel \u00c1ngel Barrio, Head of Entelgy Digital<\/em><\/p>\n Seg\u00fan todos los analistas, en el mercado tradicional bancario, con los tipos actuales bajos, la \u00fanica v\u00eda para conseguir m\u00e1rgenes de rentabilidad es la reducci\u00f3n de costes, y una forma l\u00f3gica es v\u00eda fusiones que permitan generar sinergias y que busquen ahorros mediante eficiencias. Y, por tanto, no s\u00f3lo los analistas ven exitosa y viable la fusi\u00f3n de CaixaBank y Bankia, sino que el mercado tambi\u00e9n lo ha reconocido con subidas de dos d\u00edgitos en las cotizaciones de ambas entidades.<\/p>\n Esto abre muchos interrogantes de cara a la fusi\u00f3n en t\u00e9rminos de qu\u00e9 sinergias conseguir, principalmente en sucursales y empleados, pero tambi\u00e9n surgen dudas en organizaci\u00f3n, sedes sociales, etc. Y, tambi\u00e9n aparecen cuestiones a tener en cuenta en t\u00e9rminos tecnol\u00f3gicos, y qu\u00e9 sinergias se pueden alcanzar en este \u00e1mbito. Y si pensamos en contextos, no de negocio tradicional, sino de negocio digital y fintech, \u00bfc\u00f3mo impacta la fusi\u00f3n de ambas entidades?<\/strong><\/p>\n Aunque cada vez m\u00e1s consolidados y complementados, el negocio tradicional y el negocio digital de los bancos siguen diferenci\u00e1ndose en t\u00e9rminos de operaci\u00f3n. Est\u00e1 claro que el objetivo principal de la fusi\u00f3n atiende a t\u00e9rminos estrat\u00e9gicos, de consolidaci\u00f3n y de rentabilidad sobre el modelo bancario tradicional, pero tambi\u00e9n que obligatoriamente incide en los nuevos modelos y servicios digitales financieros que ambas entidades tienen en marcha.<\/p>\n Pensando en tecnolog\u00eda como tal, seguro que se consiguen sinergias derivadas de volumen y consolidaci\u00f3n, aunque el proceso, al igual que el organizativo, no podr\u00e1 ser r\u00e1pido, hasta poder analizar y decidir c\u00f3mo consolidar sistemas y aplicaciones que permitan homogeneizar operaciones<\/strong>, si as\u00ed se decide a nivel estrat\u00e9gico, con el impacto y gesti\u00f3n de cambio que conllevar\u00e1 a todos los niveles.<\/p>\n Tecnol\u00f3gicamente, cada uno de los bancos ha decidido su estrategia a nivel de infraestructura de sistemas, y las decisiones estrat\u00e9gicas y de operaci\u00f3n derivadas de la fusi\u00f3n van a impactar en la evoluci\u00f3n y mantenimiento de las aplicaciones bancarias, desde algo que parece simple como la consolidaci\u00f3n del IBAN, hasta complejidades como la posible convergencia de infraestructuras cloud compartidas por ambas entidades.<\/p>\n Tanto CaixaBank como Bankia ya tienen adoptadas tecnolog\u00edas para todas las operaciones, como el caso m\u00e1s visible de la tecnolog\u00eda que habilita la banca m\u00f3vil, absolutamente imprescindible hoy en d\u00eda, y una clara apuesta estrat\u00e9gica en los dos bancos. Tanto es as\u00ed que CaixaBank es de los l\u00edderes en banca online y banca m\u00f3vil.\u00a0Las decisiones respecto a la consolidaci\u00f3n, homogeneizaci\u00f3n y evoluci\u00f3n de las plataformas ser\u00e1n cr\u00edticas y, previsiblemente, buscar\u00e1n obtener tanto escalabilidad como ahorro de costes.<\/p>\n Pero pensando en t\u00e9rminos de negocio digital, no s\u00f3lo la tecnolog\u00eda va a ser cr\u00edtica. En el entorno fintech, es muy probable que la estrategia no siga el patr\u00f3n de la reducci\u00f3n de costes, ya que en un negocio relativamente nuevo y en total expansi\u00f3n, la v\u00eda de generar mayor rentabilidad ser\u00e1 precisamente por el aumento de ingresos.<\/p>\n Desde un punto de vista de servicios, necesitar\u00e1n trazar una estrategia com\u00fan, algo que, por ejemplo, ya tienen avanzado en los medios de pago por m\u00f3vil. Adem\u00e1s del acuerdo compartido con Bizum<\/strong>, las dos entidades permiten diferentes opciones de pago por m\u00f3vil, bien sea propias como CaixaBank Pay<\/strong>, o de terceros como en el caso de Bankia, que permite pr\u00e1cticamente todos los players del mercado. Probablemente, la inversi\u00f3n en soluciones novedosas basadas en tecnolog\u00eda no se ver\u00e1 impactada, pero s\u00ed tendr\u00e1 que ser analizada de forma conjunta porque la estrategia de las dos entidades ha sido de transformaci\u00f3n y digitalizaci\u00f3n de la compa\u00f1\u00eda<\/strong> hacia soluciones cercanas al concepto fintech.<\/p>\n Recordemos que CaixaBank siempre ha estado entre los bancos que han integrado novedades tecnol\u00f3gicas (fue pionero en implantar en Europa comercialmente los sistemas de pago contactless), y Bankia ha realizado una apuesta fuerte en su cambio tecnol\u00f3gico y en la colaboraci\u00f3n con empresas fintech.<\/p>\n Suponemos que las estrategias de modelos digitales seguir\u00e1n su curso a corto plazo sin verse afectadas por la fusi\u00f3n, como por ejemplo la apuesta de CaixaBank con la banca m\u00f3vil y digital de ImagineBank, que este mismo a\u00f1o ha realizado un rebranding lanzando Imagin para afianzar su apuesta de banca m\u00f3vil orientada a j\u00f3venes, ampliando su target inicial para llegar tambi\u00e9n a ni\u00f1os y adolescentes. Un modelo de banca m\u00f3vil, absolutamente fintech, que se convierte en una plataforma de servicios y productos financieros que busca m\u00e1s el concepto experiencia de usuario y comunidad, incluso permitiendo su acceso a usuarios sin cuenta abierta.<\/p>\n Todas estas iniciativas, concretadas en marcas propias, con targets muy definidos y con productos y soluciones financieras espec\u00edficas, avanzar\u00e1n con independencia en el negocio a corto plazo y no se ver\u00e1n impactadas por la fusi\u00f3n, hasta que la parte troncal del mercado bancario tradicional est\u00e9 perfectamente ensamblado. El camino de complementariedad y sinergia seguir\u00e1, probablemente, una velocidad de integraci\u00f3n diferente.<\/p>\n Un \u00faltimo punto a tener en cuenta es la apuesta decidida en ambos bancos respecto a la participaci\u00f3n, inversi\u00f3n y aceleraci\u00f3n de startups, en el \u00e1mbito fintech<\/strong> e insurtech<\/strong>. Ambas entidades llevan a\u00f1os invirtiendo y trabajando en estos modelos.<\/p>\n Por una parte, CaixaBank, con acuerdos importantes de colaboraci\u00f3n, como el que ha firmado a principios de a\u00f1o con Plug&Play Spain, considerada una de las principales plataformas de innovaci\u00f3n mundial, para lanzar conjuntamente el programa de colaboraci\u00f3n con startups fintech, Barcelona Engagement Program. Y, por otra, Bankia, que entr\u00f3 de lleno hace unos a\u00f1os con su aceleradora Bankia Fintech, gestionada por Insomnia, y que acumula un hist\u00f3rico de \u00e9xitos en innovaci\u00f3n tecnol\u00f3gica, con centenares de startups aceleradas dentro del ecosistema que han creado, no s\u00f3lo a nivel nacional, sino enlazando tambi\u00e9n ecosistemas de emprendimiento internacionales.<\/p>\n Este \u00faltimo parece un modelo prometedor que busca el crecimiento de negocio y que, \u00bfpor qu\u00e9 no?, podr\u00eda verse tambi\u00e9n beneficiado de la fusi\u00f3n para complementar acuerdos y programas que permitan escalar y lograr tambi\u00e9n eficiencias en las inversiones.\u00a0 En la anterior crisis econ\u00f3mica hubo un enorme crecimiento de las aceleradoras, hecho que puede repetirse en este nuevo contexto econ\u00f3mico en el que nos encontramos. Por lo que es necesario tener en cuenta, lo que muchos analistas alertaban en aquel momento: que el ritmo de crecimiento podr\u00eda generar un exceso de aceleradoras e incubadoras para el n\u00famero de startups existente<\/strong>.<\/p>\n Y puede que, precisamente, la tendencia de fusi\u00f3n de bancos beneficie, a su vez, la consolidaci\u00f3n de aceleradoras de estas entidades, adecuando las ratios de crecimiento entre aceleradoras y startups fintech.<\/p>\n